En bref :
Sommaire
Qu'est-ce qu'un club deal immobilier ?
Un club deal consiste en la réunion d’investisseurs en vue de réaliser ensemble un investissement immobilier qui n’aurait pu voir le jour sans cette mise en commun de moyen en raison de la taille de l’opération.
Le projet est défini en amont et il sera réalisé par la société gestionnaire. L’analyse du projet permettra d’apprécier la rentabilité et le risque de l’opération.
Afin de maximiser la rentabilité de l’investissement l’opération peut porter sur des activités créatrice de valeur ajoutées :
- Promotion immobilière ;
- Transformation ;
- Rénovation ;
- Portefeuille thématique.
Comment fonctionne un club deal ?
Les investisseurs s’associent au sein d’une structure juridique (SAS, SCI,…) et le finance sur fonds propres le projet.
La société gestionnaire est en charge de la réalisation du projet de l’investissement à la gestion des biens jusqu’à la liquidation de la structure.
Un pacte d’associés cadre les règle du jeu de l’association : la durée de l’investissement, son dénouement, etc.
A qui s’adresse les club deal immobilier ?
Un club deal est un investissement assez élitiste car il suppose :
- De disposer de capitaux à investir en fonds propres (ticket d’entrée > 250 K€);
- D’avoir un horizon d’investissement supérieur à 5 ans ;
- De supporter un niveau de risque en corrélation avec la recherche d’une rentabilité espéré élevé ;
Les barrières à l’entrée sont plus importantes que pour l’investissement en SCPI.
Est-ce un investissement risqué ?
La rentabilité des clubs deal immobiliers est généralement supérieure à 5% et atteint parfois des montants à deux chiffres.
L’investissement est exposé a un ensemble de risque :
- Risque de perte en capital ;
- Risque de défaillance d’un locataire ;
- Liquidité des parts ;
- …
