En bref :
Les investissements responsables correspondent permettent aux épargnants et institutionnels de combiner performances financières et impact sociétal positif. En effet, la génération d’un impact extra-financier, social ou environnemental dans ces décisions d’investissements est de plus en plus accessibles. Pour accompagner ce besoin, les autorités ont créées de nombreux cigles (RSE, ISR, ESG, SFDR) destinés à aider l’investisseur dans cette démarches.
Sommaire
Quels sont les 3 piliers de la RSE ?
La RSE ou responsabilité sociétale des entreprises c’est l’intégration de préoccupations sociales et environnementales dans les décisions d’entreprise. Ces décisions peuvent à la fois être liées à leurs activités commerciales propre mais aussi à leurs relations avec leurs parties prenantes.
Tout d'abord, la responsabilité économique :
- A travers la qualité de service
- Le soutien des producteurs et fournisseurs locaux
- La transparence
- Le paiement des factures dans les délais légaux.
Puis, la responsabilité sociale en :
- Prônant la diversité et l’égalité des chances
- Garantissant hygiène et sécurité aux employés
- Faisant respecter le droit des travailleurs
- Collaborant de manière équitable avec les producteurs mondiaux.
Enfin, la responsabilité environnementale en :
- Réduisant l’impact carbone de ses activités
- Utilisant les ressources de manière responsable
- Réduisant les déchets d’entreprise
- Sensibilisant les salariés aux enjeux environnementaux.
Le standard ISO 26000
Depuis fin 2010, la norme ISO 26000 constitue le premier standard international de responsabilité sociétale des entreprises (RSE). Cette norme s’applique à la fois à la RSE et la RSO (responsabilité sociétale des organisations). Elle structure la démarche de l’entreprise autour de 7 questions centrales :
- La gouvernance de l’organisation
- Les droits de l’homme
- Les relations et conditions de travail
- L’environnement
- La loyauté des pratiques
- Les questions relatives aux consommateurs
- Les communautés et le développement local
Qu’est-ce qu’un investissement responsable (ISR) ?
Le terme ISR, rassemble toutes les démarchent qui intègrent des critères extra financiers dans les décisions de placements et de gestion des portefeuilles. Seront notamment pris en compte des critères concernant l’environnement, les questions sociales, éthiques et la gouvernance.
L’ISR peut prendre 3 formes principales :
- Les fonds socialement responsables et de développement durable incorporent des critères sociaux et environnementaux avec des critères financiers.
- Les fonds d’exclusion, excluent, pour des raisons morales ou religieuses certains secteurs ou certaines activités.
- L’engagement actionnarial ou activisme actionnarial consiste à exiger des entreprises une politique de responsabilité sociale plus forte. Ainsi, cette influence se fera soit en les interpellant directement, soit par l’exercice des droits de vote en assemblées générales
Qu’est-ce que le SFDR ?
le SFDR (« sustainable finance disclosure ») est un règlement imposé au niveau européen et entré en vigueur en mars 2021. L’objectif est de favoriser la finance responsable. Ce qui est réalisé grâce à des modifications concernant la transparence des produits financiers ainsi qu’une classification des sociétés de gestion selon des critères éthiques. aussi, il est important d’avoir en tête les 3 articles principaux suivants :
Article 6
Premièrement, les stratégies relevant de l’article 6 intègrent :
- Soit des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le processus de prise de décisions d’investissement.
- Soit expliquent pourquoi le risque de durabilité n’est pas pertinent, mais ne satisfont pas aux critères supplémentaires applicables aux stratégies visées par l’article 8 ou l’article 9.
Article 8
Deuxièmement, les stratégies relevant de l’article 8 promeuvent
- des caractéristiques sociales et/ou environnementales et
- peuvent investir dans des investissements durables
Toutefois, elles ne s’articulent pas autour d’un objectif d’investissement durable.
Article 9
Enfin, les stratégies relevant de l’article 9 ont un objectif d’investissement durable.
Les véhicules d'investissement pour loger des investissements responsables ?
Vos investissements responsables prendront souvent la forme d’OPCVM et seront majoritairement accueillis dans des contrats d’assurance vie. De façon plus marginale, les PEA et CTO pourront dans certain cas faire de très bonnes enveloppes. Tout dépendra de vos projets et votre profil investisseur.
